根据联合国粮农组织*新公布的谷物价格指数，3月份全球粮价创近一年来新高。分析本轮粮食涨价，可以看到如下助涨因素。
　　首先是极端天气、自然灾害，包括年初北美的冰冻灾害，当前南美尤其是巴西大旱，以及南北半球均已预警的厄尔尼诺现象。这些灾害虽不完全发生在粮食播种和收获等重要季节，但却营造出供给可能不足的预期，并带动投机者调整仓位和操作方向，进而助推粮价上涨。
　　其次是地缘政治。俄罗斯、乌克兰是世界小麦和玉米等谷物的重要生产和出口国，克里米亚地区又是俄、乌两国粮食外销的重要通道。俄乌冲突升级，迫使投资者调整既有预期，并相应推升国际市场上玉米等粮食产品的价格。
　　再次，短期资金充裕，融资成本低。主要发达国家的非常规货币政策，使全球资金总体宽裕，特别是美国收缩量宽使部分资金流出新兴市场，进一步改变了投资和投机者运用资金的预期，进而推高股价、金价以及粮价。
　　透视这些助涨因素，可以看出金融力量干预全球粮食安全势头比较明显，粮食已经离基本的食用属性越来越远，粮价自然也就与基本供求关系愈发背离。
　　近来，粮食金融化的态势越来越明显，涉粮金融衍生品炒作甚至成为国际粮价持续走高并振荡的*主要原因。粮价在金融资本的包装下，与其他商品价格以及附加在它们身上的金融创新高度嵌套、关联，*终形成表面上多重风险相互对冲，实则合成更大风险的迷宫式投资组合。如此，粮食交易变成了金融把戏。粮食产量、能源价格、天气变化、运输风险等任何与该投资组合产生的相关变化，都能成为左右粮价涨跌的推手，以至小事件引发粮价大波动的蝴蝶效应应运而生。目前，对涉粮金融衍生品的设计和经营几乎成为大宗商品对冲基金的标配。专门创造金融衍生品的对冲基金等机构，已经成为国际粮食市场的主要参与者和定价者。
　　与此同时，四大粮商等控制全球粮食生产的传统力量，也在现货和期货交易等金融领域两边下注，不但控制全球多数粮食产区从生产到销售的全过程，也与控制定价权的金融力量暗通款曲，甚至直接成立具有影响力的基金公司深度参与金融交易。如此，无论影响粮食价格的因素如何变化，对冲基金和粮商总能成为*容易赚钱的一群人。相形之下，本应占据市场主体地位的*原初生产者和*终的消费者显得软弱无力：粮价上涨时，*需要粮食的国家往往只能用*高价买到*少的粮食；粮价下跌时，生产者往往得承担谷贱伤农的损失。全球的粮食安全根基也因此被侵蚀